走进我们 公司荣誉 产品中心 新闻报道 合作伙伴 人才加入 品牌故事 联系我们
返回首页
当前位置: 首页 > 合作伙伴

基金教父约翰博格的创业史

时间:2019-01-07 07:56:46来源:本站 作者: 点击:
  以下是我们的全文: 约翰博格和他的先锋基金 先锋基金的500指数基金是全世界最大的共同基金产品,规模达到了2920亿美元

  以下是我们的全文: 约翰博格和他的先锋基金 先锋基金的500指数基金是全世界最大的共同基金产品,规模达到了2920亿美元。

  如果你把钱排列成100美元一张,长度达到198英里,差不多就是从纽约市到先锋基金总部的一个来回距离。

  2006年底以来,主动管理基金被赎回了1.2万亿美元,而被动产品被增持了1.4万亿美元,先锋基金是这一波趋势中最大受益者。

  1976年先锋基金的First IndexTrust产品开始募集,当时的募集规模目标是1.5亿美元。

  我们从先锋基金,以及其创始人约翰博格的发展历程看,投资是一个终极长跑,这个长跑持续的时间是一生。

  惠灵顿基金最年轻的CEO 1951年,约翰博格在普利斯顿大学的毕业论文是,共同基金不应该号称自己能战胜市场?/p>

  1964年当惠灵顿资产规模达到20亿美元后,却开始出现了一路下滑,最低规模萎缩到了4.7亿美元,规模下滑达到了75%。

  从1960到1966年,博格一直在惠灵顿的投资委员会中,在1965年,36岁的博格被任命为公司主席,接替当年面试他的创始人Morgen。

  错误的合并带来公司文化的毁灭 然而,就在1963到1966年,惠灵顿的旗舰基金仅仅取得了5.1%的年化收益率,大幅低于主动管理基金取得的9.3%年化回报率。

  当时是美国经济的沸腾年代(Go-Go Years),华尔街从保守一代转向了新一代,惠灵顿也不得不被时代推着往前走。

  合并的一年后,惠灵顿的整体换手率从15%提高到了25%,股票仓位从原来的55%提高到了80%。

  他们的用户也突然发现,过去标签清晰的惠灵顿保守混合基金,在合并之后,不知道变成了什么类型的产品。

  指数基金的滚雪球 被解雇了博格吸取了在惠灵顿的教训,他之后将精力投入到投资策略聚焦,管理效率高效,成本低廉的基金产品。

  在此后的30年中,标普500取得了11.3%的年化收益率,而主动管理基金的年化收益率只有9.7%。

  先锋基金的第一个指数产品First Index Investment Trust在最初十年表现优异,规模增长到了6亿美元规模。

  从1972到2012年,先锋500指数基金的平均回报率10.4%,而大盘混合基金的平均回报率是9.2%。

  2016年申购先锋基金的规模达到了2890亿美元,比4000个全球基金认购规模的总和都要大。

  先锋基金一开始其实并不成功,但是第一个十年逐步打下基础后,到第二个,第三个十年开始了飞速发展。

顶一下
0%
返回首页
0
0%
------分隔线----------------------------
推荐内容